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國外學(xué)者關(guān)于農(nóng)村金融體制的研究
（作者未知） 2009/11/10
國外學(xué)者對于農(nóng)村金融體制研究的熱衷，緣于二十世紀(jì)80年代農(nóng)村金融范式發(fā)生的根本性變化，即從農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼信貸范式（Subsidized Credit Paradigm）轉(zhuǎn)變?yōu)檗r(nóng)村金融體制范式（Rural Financial System Paradigm）（Adams,1998）。
二十世紀(jì)50年代至70年代，農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼信貸范式在農(nóng)村金融理論研究中占據(jù)主導(dǎo)地位。該范式的前提假設(shè)是：農(nóng)村居民太窮了以致于不可能有積蓄；農(nóng)村居民借款的目的是為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)而非消費(fèi)�；谶@樣的假設(shè)，政府應(yīng)該介入，并建立國有的專門的金融機(jī)構(gòu)以低于市場利率的利率向農(nóng)村居民提供信貸。政府的介入確實(shí)在短期內(nèi)促進(jìn)了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展，但并沒有帶來收入的持續(xù)增長和貧困的消減（ Yarn and Benjamin,1997）。大部分農(nóng)業(yè)信貸實(shí)際上被大農(nóng)場主和富有者獲得了，貧困者只能依賴非正式的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)來滿足他們的金融需求（Yaron et al, 1997; Heidues and Schrieder,1997; World Bank,2004）。這種直接的集中的補(bǔ)貼信貸強(qiáng)調(diào)信貸提供，而信貸質(zhì)量、儲(chǔ)蓄動(dòng)員和金融市場效率卻被忽視了，嚴(yán)重妨礙了大多數(shù)發(fā)展中國家的金融深化（Fry,1995; Gonzalez-Vega,2003）。
二十世紀(jì)80年代中期，強(qiáng)調(diào)建立具有可持續(xù)發(fā)展能力的金融機(jī)構(gòu)和金融體制的新范式取代了農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼信貸范式，逐漸成為農(nóng)村金融理論研究的主流。新范式認(rèn)為：（1）如果存在儲(chǔ)蓄的機(jī)會(huì)和激勵(lì)機(jī)制，大多數(shù)貧困者會(huì)進(jìn)行儲(chǔ)蓄，而且農(nóng)村居民對消費(fèi)信貸也有需求（Adams，1988）；（2）由信息不對稱和逆向選擇所帶來的高風(fēng)險(xiǎn)和高交易成本是農(nóng)村金融服務(wù)存在供求缺口的根本原因，因此，技術(shù)的創(chuàng)新和機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新應(yīng)是減少金融中介成本和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵（Yaron, 1997）；（3）信貸供給應(yīng)是分散化的，并應(yīng)以市場利率作為信貸分配的標(biāo)準(zhǔn)；（4）政府的作用是支持金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，為建立高效的農(nóng)村金融體制創(chuàng)造良好的宏觀環(huán)境和法律環(huán)境（Yaron, 1997）；（5）存在著市場和政府失敗（一般是機(jī)構(gòu)失�。┑目赡苄�，但市場自由化倡導(dǎo)者所提出的“一個(gè)不被壓抑的金融體制能夠自身最優(yōu)地發(fā)揮功能”（Krahnen and Schmidt,1994）命題并不正確，金融市場自由化僅僅是深化農(nóng)村金融體制的必要條件但并非充足條件（Zeller,2003）。
由于農(nóng)村金融體制范式在二世紀(jì)80年代成為農(nóng)村金融理論的主流，所以國外學(xué)者對農(nóng)村金融體制進(jìn)行了廣泛的研究。大量的文獻(xiàn)表明，對發(fā)達(dá)國家農(nóng)村金融體制的研究側(cè)重于農(nóng)村資本市場，而發(fā)展中國家?guī)缀跏遣淮嬖谵r(nóng)村資本市場的，所以研究的重點(diǎn)主要集中在以下幾個(gè)方面：
1．農(nóng)村金融的界定
幫助窮人顧問團(tuán)（CGAP）將農(nóng)村金融定義為為農(nóng)村所有收入水平的人提供的、并由農(nóng)村所有收入水平的人使用的金融服務(wù)。而農(nóng)業(yè)金融被定義為農(nóng)村金融的次一級(jí)層次，主要為農(nóng)業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)如投入供給、生產(chǎn)、分配、批發(fā)、營銷等進(jìn)行融資。Schmidt 和Kropp（1987））將農(nóng)村金融定義為所有農(nóng)村的儲(chǔ)蓄、借貸、融資和減少風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)以及相關(guān)的準(zhǔn)則和機(jī)構(gòu)。這兩個(gè)定義的基本意思是一致的，即：農(nóng)村金融是一個(gè)寬泛的概念；農(nóng)村金融市場是一國金融體制的構(gòu)成部分，因而受政府和中央銀行政策的影響（Gonzalez-Vega,2003）；農(nóng)村金融市場由正式的、準(zhǔn)正式的和非正式的金融中介組成（Germids,1990 and Besley,1994)；農(nóng)村居民需要中介、儲(chǔ)蓄便利、信貸、匯款的支付轉(zhuǎn)移、保險(xiǎn)等一系列的金融服務(wù)。
2．農(nóng)村金融體制對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性
農(nóng)村金融體制的發(fā)展可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長并消除貧困(DFID,2004)。Demirguc-Kunt和 Levine(2004)對150個(gè)國家進(jìn)行了研究，指出功能良好的金融體制對于長期增長至關(guān)重要。其他的實(shí)證研究證明一國的儲(chǔ)蓄（總收入減總支出）和經(jīng)濟(jì)增長之間存在著很強(qiáng)的正相關(guān)性（World Bank,2004）。金融儲(chǔ)蓄水平（正式金融機(jī)構(gòu)以流動(dòng)形式持有的儲(chǔ)蓄）與經(jīng)濟(jì)增長之間的相關(guān)性甚至更強(qiáng)（Fry,1995）。
3．農(nóng)村金融體制的績效評價(jià)
Adams(1988)提出評價(jià)農(nóng)村金融體制的標(biāo)準(zhǔn)很多，但最有用的是：（1）常規(guī)接受正式金融服務(wù)的人口數(shù)；（2）鼓勵(lì)創(chuàng)新和規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低總的交易成本；（3）金融中介提供服務(wù)的質(zhì)量，這個(gè)可以用貸款的收回來衡量；（4）對儲(chǔ)蓄動(dòng)員的激勵(lì)程度，這可以用農(nóng)村儲(chǔ)蓄賬戶的增加、儲(chǔ)蓄動(dòng)員的總量變化和金融中介機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)蓄貸款比率來衡量。Yaron(1992)在Adams的基礎(chǔ)上進(jìn)行了歸納，認(rèn)為金融中介所服務(wù)客戶的數(shù)目和所提供服務(wù)的質(zhì)量，即所達(dá)到的范圍領(lǐng)域；自身的持續(xù)（未完，下一頁）
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